Fondspolice oder ETF-Depot? Die ehrliche Rechnung
„Nie eine Versicherung zur Geldanlage!“ – auf Social Media klingt das wie ein Naturgesetz. Für viele alte Verträge stimmte es auch. Doch moderne Fondspolicen haben steuerliche Vorteile, die ein Depot nicht bietet. Unsere Antwort auf die Frage „Depot oder Fondspolice?“ lautet deshalb meistens: beides – aber richtig.
Auf einen Blick
- Depot: flexibel, günstig, jederzeit verfügbar – ideal für Ziele in 5 bis 15 Jahren.
- Fondspolice: keine Steuer beim Ansparen und Umschichten, Halbeinkünfte bei Auszahlung, lebenslange Rente möglich.
- Entscheidend: die Kosten. Eine günstige Police schlägt das Depot nach Steuern, eine teure nicht.
Steuern: der große Unterschied
Depot und Fondspolice können in dieselben ETFs investieren. Der Unterschied liegt in der Hülle – und damit bei der Steuer.
| ETF-Depot | Fondspolice | |
|---|---|---|
| Während des Sparens | Vorabpauschale jährlich steuerpflichtig (über dem Sparerpauschbetrag) | Keine Steuer |
| Umschichten | Gewinne werden beim Verkauf versteuert | Steuerfrei |
| Auszahlung als Kapital | Abgeltungsteuer auf 70 % des Gewinns (Aktien-ETF) | Nach 12 Jahren und ab 62: Hälfte von 85 % des Ertrags zum persönlichen Steuersatz |
| Lebenslange Rente | Nicht möglich – Sie entnehmen selbst | Nur Ertragsanteil steuerpflichtig (17 % bei Start mit 67) |
| Im Todesfall | Gewinne bleiben steuerpflichtig | Leistung einkommensteuerfrei |
Beispiel lebenslange Rente: Bei 500 € Monatsrente ab 67 sind nur 85 € (17 %) steuerpflichtig – und das ein Leben lang garantiert, auch wenn Sie 100 werden.
Die ehrliche Rechnung: Kosten entscheiden
Steuervorteile sind nur dann etwas wert, wenn die Kosten sie nicht wieder auffressen. Wir haben gerechnet: 200 € im Monat, 30 Jahre, 6 % Rendite vor Kosten, Auszahlung als Kapital mit 67, persönlicher Steuersatz im Alter 25 %. Eingezahlt: 72.000 €.
| Variante | Kosten p. a. | Netto nach Steuern |
|---|---|---|
| ETF-Depot | 0,25 % | 171.087 € |
| Fondspolice, günstig | 0,25 % | 174.962 € |
| Fondspolice, mittel | 0,60 % | 164.779 € |
| Fondspolice, teuer | 1,00 % | 153.992 € |
Bei gleichen Kosten liegt die Fondspolice vorn. Schon ab rund 0,15 Prozentpunkten Mehrkosten im Jahr kippt der Vorteil bei Kapitalauszahlung – bei einer teuren Police fehlen am Ende über 17.000 €.
Vereinfachte Modellrechnung, keine Prognose. Depot: Aktien-ETF, Vorabpauschale mit Basiszins 2,5 %, Sparerpauschbetrag 1.000 € jährlich genutzt, Abgeltungsteuer 26,375 % ohne Kirchensteuer. Fondspolice: Halbeinkünfteverfahren mit 15 % Teilfreistellung. Kosten als Gesamtkosten inkl. Fondskosten. Wertentwicklungen schwanken, Verluste sind möglich.
Unser Fazit
Eine Fondspolice lohnt sich, wenn sie günstig ist – oder wenn Sie die lebenslange Rente, die steuerfreie Leistung im Todesfall oder steuerfreie Umschichtungen nutzen wollen. Eine teure Police mit hohen Abschlusskosten lohnt sich nicht.
Wann Depot, wann Fondspolice?
Flexible Ziele
Auto, Immobilie, Kinder, Reserve: alles, wofür Sie in 5 bis 15 Jahren an Ihr Geld müssen.
Ruhestand
Geld, das Sie erst ab 62 brauchen – und das bis ans Lebensende reichen soll.
Fundament
Ab 2027 das Altersvorsorgedepot mit bis zu 540 € Zulage im Jahr – plus 300 € je Kind.
Unser Zwei-Töpfe-Prinzip: Ein Depot für die Beweglichkeit, eine günstige Fondspolice für den Ruhestand und – wo es passt – die staatliche Förderung als Fundament.
So erkennen Sie eine gute Fondspolice
- Niedrige Effektivkosten: Fragen Sie nach der Effektivkostenquote – sie zeigt, wie viel Rendite die Kosten jährlich kosten.
- ETFs und gute Fonds: breite Auswahl, kostengünstige ETFs, Fondswechsel kostenlos.
- Flexibilität: Zuzahlungen, Teilentnahmen und Beitragspausen ohne Strafgebühren.
- Garantierter Rentenfaktor: legt fest, wie viel Rente Sie je 10.000 € mindestens bekommen.
- Ablaufmanagement: schichtet vor Rentenbeginn in sicherere Anlagen um – steuerfrei.
Sie haben schon eine Fondspolice? Bevor Sie kündigen: Lassen Sie sie prüfen. Eine Kündigung bedeutet oft Verluste, während sich ein Vertrag häufig optimieren oder beitragsfrei stellen lässt.
So starten Sie
Online selbst anlegen
In unserem Investmentshop eröffnen Sie ohne Beratung ein professionell gemanagtes ETF-Depot – Sparplan ab 50 € im Monat.
Mit Beratung
Wir rechnen Ihren Mix aus Depot, Fondspolice und Förderung durch und prüfen bestehende Verträge – ohne Beratungshonorar.
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Hinweis: Allgemeine Information, Stand Oktober 2026, keine Anlage-, Steuer- oder Rechtsberatung. Steuerliche Angaben nach § 20 Abs. 1 Nr. 6 und § 22 EStG sowie InvStG für in Deutschland unbeschränkt Steuerpflichtige; Halbeinkünfteverfahren ab 62 für Verträge ab 2012. Wertpapieranlagen unterliegen Schwankungen, Verluste sind möglich.
